在军阀混战烽烟未熄，列强侵华野心日显的年代，生于秀丽江南，富商名门的青年学子樊家树来到北京求学深造，他在天桥结识了关东义侠关寿峰和他的女儿关秀姑，又怀着不平和怜爱之心，救助天桥卖唱的大鼓女沈凤喜，送其入学读书；而其表嫂又极力撮合他与名门闺秀何丽娜相交，何女偏又酷似沈女，误会频生。