坐落在天山之巅的“天下会”是当时武林第一大帮会，帮主“雄霸”武功盖世，又心狠手辣。为独步天下，霸业永存，他铲除异己，广收门徒，并听信泥菩萨“金鳞岂是池中物，一遇风云便化龙”的谗言，将被其血戮的两位武林高手的亲生儿子步惊云和聂风招为入室弟子，并授以排云掌和神风腿武功，有意将两人培养成帮会霸业的接班人。