该片讲述了军阀厮杀混战，民不聊生，怪事层出不穷的民国时期，一代奇人关师爷行走江湖而引发的有关人性的三段故事。世事难料人心似妖，“吴老爷举债难还，十字路祭妖求财”、“青楼怨，怨女苦盼旧人归，痴情人，书生断魂尸骨寒”及“叶飞棍打偷鸡贼，黄仙寻仇斗师爷”这三段奇异故事构成了道师爷的传奇，也道出了该片善恶终有报的核心思想。