某市发生一起命案，死者是一年轻漂亮的女子。郭警长邀请私家侦探贵谷一同破案。但破案过程非常不顺，先是重要证物被一蒙面人偷走，而后贵谷的儿子贵平被发现与死者来往甚密而成为重要嫌疑人。妹妹贵蓉为帮哥哥洗冤，请黑衣党首领鸟衣帮助破案。但随着破案工作的推进，贵谷越来越怀疑鸟衣。后贵谷巧妙设计，令鸟衣自投罗网，案情终于真相大白。鸟衣交代，死者名叫乔眉，是北平人，独身住在上海，与贵平是一对情侣。鸟衣因垂涎乔眉的财产加之受到乔的冷遇从而下毒手将其杀害。贵谷乘胜追击，将黑衣党一往打尽。