音乐家黄佐芬与其妻名歌伶李绮冰主持电台节目，有缘与退隐歌女红玫瑰会面，一见如故。佐芬夫妻虽恩爱非常，却知生育无望，只得领一孤女小红抚养。绮冰自有女儿寄托，渐对丈夫疏冷。佐芬埋怨，反惹来绮冰辍唱抗议。情急之下，佐芬找来玫瑰代唱。后佐芬得悉玫瑰十年前曾遭官僚污辱怀孕，女儿被迫送往孤儿院，对其悲惨身世深表同情。一次，夫妇又起争执，佐芬一气之下，醉倒于玫瑰家中，与她发生关系，玫瑰更因而成孕。佐芬无可奈何，只好向妻子表白。绮冰一时悲愤填胸，往找玫瑰，玫瑰却反斥绮冰不理丈夫事业，弄至彼此关系恶化。小红亦不值玫瑰夺爱，找她理论，始发觉玫瑰为其生母，母女因而相认。玫瑰不忍破坏别人幸福，只好托绮冰照顾初生婴孩与小红，独自悄然远去。