阿宝听爷爷说嫦娥仙子用石磨把凶残的飞人镇在山洞的故事后，当夜土豪赵大爷到她家讨租不遂，砸坏她母亲的石磨，宝郁郁入睡。 　　一天，宝与肥猪王到郊外收集柴枝，在山洞内拾得一个小石磨，里面的小磨仙能替拥有这磨的主人实现心愿。赵闻风抢去宝磨，命磨仙多变金银，终被金银压死。宝磨被移走，囚禁在山洞的飞人重获自由，旋即到赵家夺去宝磨，又入村强抢民女，宝的婶婶惠英也被抢去，宝随叔叔阿干等潜入飞人国救人被擒，幸宝机智逃脱，伺机解救众人。宝乘乱潜入宫中，重获宝磨，于是命磨仙歼灭飞人国……宝一觉醒来，原来是梦境一场。